Vrai ou faux — Monnaie, crédit et banque centrale
Indiquez si chaque affirmation est vraie ou fausse, puis justifiez à l'oral avant d'ouvrir la correction.
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Une banque ne peut prêter que les sommes que ses clients ont préalablement déposées.
Justification :
Correction
Réponse : Faux
C'est l'erreur la plus fréquente du chapitre. Une banque prête par un simple jeu d'écritures : elle inscrit une créance à son actif et un dépôt à son passif. Les dépôts préexistants ne sont pas le carburant du crédit, ils en sont le résultat.
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La carte bancaire est une forme de monnaie.
Justification :
Correction
Réponse : Faux
Il faut distinguer la monnaie de ses instruments de circulation. La carte, le chèque ou le virement ne sont que des moyens de faire circuler la monnaie scripturale déjà inscrite sur le compte.
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La monnaie scripturale représente aujourd'hui la plus grande partie des moyens de paiement.
Justification :
Correction
Réponse : Vrai
Les billets et les pièces ne constituent qu'une faible part des moyens de paiement détenus par les agents. L'essentiel circule sous forme d'écritures sur les comptes de dépôt.
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Le remboursement du capital d'un crédit détruit de la monnaie.
Justification :
Correction
Réponse : Vrai
L'opération est le symétrique exact de l'octroi : la créance disparaît de l'actif de la banque et le dépôt correspondant du passif. La monnaie créée à l'origine cesse d'exister.
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Les intérêts versés par l'emprunteur constituent, eux aussi, de la monnaie nouvellement créée.
Justification :
Correction
Réponse : Faux
Les intérêts sont prélevés sur de la monnaie qui circule déjà : ils transfèrent un revenu de l'emprunteur vers la banque. Seul le capital fait varier la masse monétaire, à la hausse puis à la baisse.
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La banque centrale fixe directement le taux des crédits immobiliers proposés aux ménages.
Justification :
Correction
Réponse : Faux
Elle ne fixe que le taux auquel elle refinance les banques. Ce sont les banques commerciales qui déterminent ensuite les taux qu'elles proposent, en répercutant plus ou moins vite et plus ou moins complètement le taux directeur.
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Une création monétaire beaucoup plus rapide que la production peut alimenter l'inflation.
Justification :
Correction
Réponse : Vrai
Si la monnaie disponible augmente très vite alors que la quantité de biens et de services progresse peu, la demande excède l'offre et les prix tendent à s'élever. C'est ce risque qui justifie la surveillance de la création monétaire.
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Une baisse du taux directeur tend à favoriser la distribution de crédit.
Justification :
Correction
Réponse : Vrai
Un refinancement moins coûteux permet aux banques de proposer des taux plus bas ; des projets d'investissement ou d'achat jusque-là trop chers deviennent rentables pour les emprunteurs, et la demande de crédit augmente.