Rédaction — Expliquer la création monétaire par le crédit

Rédigez un paragraphe d'une dizaine de lignes en suivant la méthode AEI : Affirmation, Explication, Illustration.

1. Rédigez un paragraphe montrant que ce sont les banques commerciales qui créent l'essentiel de la monnaie, à l'occasion des crédits qu'elles accordent.

   Affirmation : annoncez votre idée en une phrase. Explication : décrivez le mécanisme comptable, en définissant les notions employées. Illustration : donnez un exemple chiffré précis.

   Correction

   Exemple de paragraphe attendu

   Affirmation. L'essentiel de la monnaie en circulation n'est pas émis par la banque centrale mais créé par les banques commerciales, à l'occasion des crédits qu'elles accordent aux ménages et aux entreprises.

   Explication. Contrairement à une idée répandue, une banque ne prête pas les sommes que ses déposants lui ont confiées. Lorsqu'elle accorde un crédit, elle inscrit simultanément une créance à son actif et une somme équivalente sur le compte de dépôt de son client, à son passif. Cette écriture augmente la quantité de monnaie détenue par les agents non bancaires : c'est de la création monétaire, ce que résume la formule « les crédits font les dépôts ». Le mouvement est réversible : lorsque l'emprunteur rembourse le capital, la créance et le dépôt s'annulent et la monnaie est détruite. La masse monétaire n'augmente donc que si les crédits nouveaux l'emportent sur les remboursements.

   Illustration. Ainsi, une banque qui accorde 180 000 € à un couple pour l'achat d'un logement n'a prélevé cette somme sur aucun autre compte : le total de son bilan augmente de 180 000 € des deux côtés, et la masse monétaire du pays s'accroît d'autant. C'est parce que la monnaie scripturale représente aujourd'hui l'essentiel des moyens de paiement — environ 86 % de l'agrégat M1 de la zone euro à fin juin 2026, contre 14 % pour les pièces et les billets — que ce mécanisme est déterminant.

   Variante acceptée : un paragraphe qui insiste davantage sur les limites de cette création (besoin de monnaie centrale, risque de non-remboursement, taux directeur), dès lors que le mécanisme central est correctement exposé.